ナンピン分析の共通ルール

策定

このブログでは、ナンピン戦略について過去データに基づく分析・検証を行っていきます。
今回は分析に先立ち、いくつか検証についての共通ルールを作りたいと思います。

対象:FX

まずは分析対象からです。これはFX(為替)とします。

理由は単純で
・連続したヒストリカルデータが手に入りやすい
・銘柄数が少ないので記事にまとめやすい
からです。

いずれは株や先物などへ話を広げていきたいと思いますが、ひとまずはFXを対象として進めていきます。

時間軸:日足

時間軸は日足とします。

FXは相対取引のためブローカーによって価格が違います。
日足を使うことによってその影響を極力減らし、データ提供元が違っても同じような分析結果になることを期待します。

データの入手先:Stooq

使用するヒストリカルデータはStooq(http://stooq.com/)のものを使用します。

本来であればブローカーの生データを使用するのが良いと思いますが
・誰でもデータを入手できる
・比較的長い期間のデータが手に入る
・時間軸が日足なのでそこまでの正確性は要求されない
ためここのデータを使うことにしました。

※追記
その後1時間足など短い時間足も検証することになったためFXCMのデータも適宜使用することにしました。

対象通貨ペアとスプレッド

対象通貨は取引量の多いUSD,EUR,JPY,AUD,GBPの5種類とします。

ペアは10通りです → 多いので5通りにしました。
USDJPY,EURUSD,EURJPY,AUDJPY,GBPUSDとします。

場合によって地域や金利グループに分けて分析することもあると思いますので、その際は適宜追加したいと思います。

スプレッドについてはナンピン戦略EAを動かしているOANDA Japanの数値を使用します。
ただし、スリップページや指標等の影響を考えて基準スプレッドの3倍とします。

※基準スプレッドとは
OANDA Japanが原則固定としている数値、または記録した中での最頻値とします。

※スプレッドについての記事
原則固定pipsはどこまで信用できるのか 11/25(火)~11/28(金)の記録
OANDA Japanのスプレッド記録(72ペア) 2015/2/2(月)~2015/2/7(土)

※追記
当初オアンダにてナンピンEAを稼動させる予定でしたのでこのように書きました。

スワップについて

各国の政策金利は常に変動しており計算が複雑になるためひとまずは無視し、純粋にレートの上下だけを考えることにします。
スワップポイントを無視するのは少々乱暴な気もしますが、ナンピン=復帰の手段と考えた場合には、いかに早く復帰するか(つまりできるだけ早く復帰するためにはどうすればいいのか)が鍵ですので復帰が早くなればなるほどスワップは無視してもいいと思います。

参考:人がナンピンを行う3つの理由

豪ドルロングなど、スワップと評価損を相殺することを目指す場合もあると思いますが、それはまた別の機会に検証したいと思います。

追記

2016年1月時点では上記で定めたルールはなしとしてます。

書く記事によっては不都合が出たりしますので・・・
あまりガチガチにルールを決めるべきじゃなかったです。

そこまで検証ルールに違いが出ることはありませんが、状況によって柔軟に対応させるという方針に変わっています。

書評
エビデンスに基づく株式投資(EBI)のすすめ(東大卒医師が教える科学的「株」投資術 復刻版)
Amazonで詳細を見る
エビデンスに基づく株式投資(EBI)のすすめ
KAPPA(著)
★★★★★(5/5)
旧題は『東大卒医師が教える科学的「株」投資術』というちょっと怪しげなタイトルでした。
紙の方は絶版となりましたが著者本人がKindleで出しています。
プレミアムがついてAmazonマーケットプレイスで一時期40倍くらいの値段になったそうです、超成長株です。
内容は各種論文で発表された検証データ(エビデンス)から有効であることが分かっている事象(ex.低PER戦略)を組み合わせて投資しましょうというものです。
過去の検証データから導かれた法則に従って投資するという部分はシステムトレードそのものでは?と思うのですが、著者自身はブログでシステムトレードに関しては興味がないと言っています→医学と投資についての随想 (KAPPA)
科学的に調査・公表されたものでなければ信用してはいけないということですね…厳しいです(笑)
本書で紹介されている方法はリーマンショックではあまり力を発揮できなかったらしく、その後は「週末投資家のためのカバード・コール 」「超・株式投資」とオプション売買に移行されています。
また、ちょっと前まで「EBIのすすめ」という書籍と同じ内容のブログがあったのですが閉鎖してしまいました。私は当時からファンだったので全ページ印刷して今でも大切に持っています。
ジャンルとしてはバリュー株投資になると思いますが、巷に溢れている「ウォーレン・バフェットが…」「PERを見れば…」などと言うだけの本とはレベルが違います。
ぜひ一読されることをおススメします。

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